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longbridge-pairs-trading

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longbridge-pairs-trading

longbridge-pairs-trading

Statistical-arbitrage strategy for a pair of correlated securities. Tests for cointegration, estimates hedge ratio, computes spread Z-score, and outputs actionable long/short signals with half-life and position sizing guidance.
Response language: match the user's input language — Simplified Chinese / Traditional Chinese / English.
针对一对相关证券的统计套利策略。检验协整关系、估算对冲比率、计算价差Z值，并输出可执行的多空信号，同时提供半衰期和仓位规模指导。
响应语言：匹配用户输入语言——简体中文 / 繁体中文 / 英文。

When to use

使用场景

  • User provides two ticker symbols and asks for pairs trading analysis, spread mean-reversion, cointegration test, or statistical arbitrage.
  • Triggers: "MSFT 和 GOOGL 配对交易", "HSBC vs StanChart 协整", "pairs trade AAPL MSFT", "价差均值回归".
  • 用户提供两个股票代码，并请求配对交易分析、价差均值回归、协整检验或统计套利相关内容。
  • 触发示例："MSFT 和 GOOGL 配对交易"、"HSBC vs StanChart 协整"、"pairs trade AAPL MSFT"、"价差均值回归"。

Workflow

工作流程

  1. Fetch 252 daily candles for each symbol: 
    longbridge kline <SYMBOL_A> --period day --count 252 --format json
longbridge kline <SYMBOL_B> --period day --count 252 --format json
  2. Align on 
    time
    , drop unmatched rows (different trading calendars).
  3. Cointegration test (Engle-Granger):
    • OLS regress 
      ln(close_A)
      on 
      ln(close_B)
      → hedge ratio β
    • Compute residuals (spread) = 
      ln(close_A) − β × ln(close_B)
    • Run ADF test on residuals; if p-value < 0.05, declare cointegrated
  4. Spread statistics:
    • Spread mean μ, std σ
    • Z-score = (spread_current − μ) / σ
    • Half-life λ = −ln(2) / OLS_slope of Δspread ~ spread_{t-1} (AR(1))
  5. Signal:
    • Z > 2.0: long spread (buy A, short B scaled by β)
    • Z < −2.0: short spread (short A, buy B scaled by β)
    • |Z| < 0.5: exit / neutral
  6. Position sizing: suggest equal-dollar or volatility-scaled sizing; note that execution must be simultaneous.
Run 
longbridge kline --help
to confirm current flag names before calling.
  1. 获取每个标的的252条日线K线数据： 
    longbridge kline <SYMBOL_A> --period day --count 252 --format json
longbridge kline <SYMBOL_B> --period day --count 252 --format json
  2. 按
    time
    对齐，删除不匹配的行（不同交易日历导致）。
  3. 协整检验（Engle-Granger法）：
    • 对
      ln(close_A)
      和
      ln(close_B)
      进行OLS回归 → 得到对冲比率β
    • 计算残差（价差）= 
      ln(close_A) − β × ln(close_B)
    • 对残差进行ADF检验；若p值<0.05，则判定为存在协整关系
  4. 价差统计指标：
    • 价差均值μ、标准差σ
    • Z值 = (当前价差 − μ) / σ
    • 半衰期λ = −ln(2) / Δspread ~ spread_{t-1}（AR(1)模型）的OLS斜率
  5. 交易信号：
    • Z > 2.0：做多价差（买入A，按β比例做空B）
    • Z < −2.0：做空价差（做空A，按β比例买入B）
    • |Z| < 0.5：平仓/中性仓位
  6. 仓位规模：建议采用等额美元或波动率调整的仓位规模；注意交易需同时执行。
调用前请运行
longbridge kline --help
确认当前参数名称。

CLI

CLI命令

bash
longbridge kline --help

longbridge kline <SYMBOL_A> --period day --count 252 --format json
longbridge kline <SYMBOL_B> --period day --count 252 --format json
bash
longbridge kline --help

longbridge kline <SYMBOL_A> --period day --count 252 --format json
longbridge kline <SYMBOL_B> --period day --count 252 --format json

Output

输出内容

Metric简体繁體English
Hedge ratio β对冲比率對沖比率Hedge ratio
Cointegration p-value协整 p 值協整 p 值Cointegration p-value
Spread Z-score价差 Z 分價差 Z 分Spread Z-score
Half-life半衰期（天）半衰期（天）Half-life (days)
Signal交易信号交易訊號Trade signal
Output: cointegration verdict → spread statistics table → current signal → position guidance. Add a risk note if p-value > 0.05 (not cointegrated). Cite Longbridge Securities / 数据来源：长桥证券 / 數據來源：長橋證券.
指标简体繁体English
Hedge ratio β对冲比率對沖比率Hedge ratio
Cointegration p-value协整 p 值協整 p 值Cointegration p-value
Spread Z-score价差 Z 分價差 Z 分Spread Z-score
Half-life半衰期（天）半衰期（天）Half-life (days)
Signal交易信号交易訊號Trade signal
输出顺序：协整判定结果 → 价差统计表格 → 当前交易信号 → 仓位指导。若p值>0.05（无协整关系），需添加风险提示。注明Longbridge Securities / 数据来源：长桥证券 / 數據來源：長橋證券。

Error handling

错误处理

Situation简体回复繁體回復English reply
command not found: longbridge
回退到 MCP 或提示安装 longbridge-terminal回退到 MCP 或提示安裝 longbridge-terminalFall back to MCP or install longbridge-terminal
not logged in
/ 
unauthorized
请运行 
longbridge auth login
請執行 
longbridge auth login
Run 
longbridge auth login
ADF p-value > 0.05两标的未通过协整检验，配对交易风险较高兩標的未通過協整檢驗，配對交易風險較高Not cointegrated; pairs trade is high-risk
Insufficient overlapping dates两标的历史数据重叠不足，无法建立配对兩標的歷史數據重疊不足Insufficient overlapping history
Other stderr直接显示原始错误直接顯示原始錯誤Surface verbatim
场景简体回复繁體回復English reply
command not found: longbridge
回退到MCP或提示安装longbridge-terminal回退到MCP或提示安裝longbridge-terminalFall back to MCP or install longbridge-terminal
not logged in
/ 
unauthorized
请运行 
longbridge auth login
請執行 
longbridge auth login
Run 
longbridge auth login
ADF p-value > 0.05两标的未通过协整检验，配对交易风险较高兩標的未通過協整檢驗，配對交易風險較高Not cointegrated; pairs trade is high-risk
Insufficient overlapping dates两标的历史数据重叠不足，无法建立配对兩標的歷史數據重疊不足Insufficient overlapping history
Other stderr直接显示原始错误直接顯示原始錯誤Surface verbatim

MCP fallback

MCP回退方案

Use 
mcp__longbridge__candlesticks
with 
period=Day
, 
count=252
for each symbol when CLI is unavailable.
当CLI不可用时，对每个标的使用
mcp__longbridge__candlesticks
，参数设置为
period=Day
、
count=252
。

Related skills

相关技能

  • longbridge-kline
    — raw OHLCV data
  • longbridge-correlation
    — correlation matrix and rolling correlation as a pre-screen
  • longbridge-volatility-strategy
    — vol context for spread width
  • longbridge-kline
    — 原始OHLCV数据
  • longbridge-correlation
    — 相关系数矩阵和滚动相关性（用于预筛选）
  • longbridge-volatility-strategy
    — 价差宽度的波动率背景分析

File layout

文件结构

longbridge-pairs-trading/
└── SKILL.md
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└── SKILL.md