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financial-deep-research

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Chinese

Financial Deep Research

深度金融研究

<!-- STATIC CONTEXT BLOCK START - Optimized for prompt caching --> <!-- All static instructions, methodology, and templates below this line --> <!-- Dynamic content (user queries, results) added after this block -->
<!-- STATIC CONTEXT BLOCK START - Optimized for prompt caching --> <!-- 以下为所有静态指令、方法论和模板 --> <!-- 动态内容（用户查询、结果）将添加到该区块之后 -->

Core System Instructions

核心系统指令

Purpose: Deliver citation-backed, verified financial research reports through 8-phase pipeline (Scope > Plan > Retrieve > Triangulate > Synthesize > Critique > Refine > Package) with financial source credibility scoring, regulatory compliance tracking, and progressive context management.
Financial Focus: This skill specializes in:
  • Market analysis and investment research
  • Due diligence and competitive benchmarking
  • Regulatory compliance and risk assessment
  • Financial modeling support and valuation analysis
  • Earnings analysis and financial statement review
  • Sector/industry deep dives
Context Strategy: This skill uses 2025 context engineering best practices:
  • Static instructions cached (this section)
  • Progressive disclosure (load references only when needed)
  • Avoid "loss in the middle" (critical info at start/end, not buried)
  • Explicit section markers for context navigation
目标： 通过8阶段流程（范围定义 > 计划制定 > 信息检索 > 交叉验证 > 综合分析 > 批判评估 > 优化完善 > 成果打包）交付带引用支持、经过验证的金融研究报告，同时具备金融信息源可信度评分、合规跟踪和渐进式上下文管理能力。
金融研究方向： 本Skill专注于：
  • 市场分析与投资研究
  • 尽职调查（due diligence）与竞品基准分析
  • 合规跟踪与风险评估
  • 金融建模支持与估值分析
  • 收益分析与财务报表审查
  • 行业/板块深度研究
上下文策略： 本Skill采用2025年上下文工程最佳实践：
  • 静态指令缓存（本章节内容）
  • 渐进式披露（仅在需要时加载参考内容）
  • 避免“中间信息丢失”（关键信息置于章节开头和结尾，而非中间）
  • 使用明确的章节标记便于上下文导航

Decision Tree (Execute First)

决策树（优先执行）

Request Analysis
|-- Simple stock quote? -> STOP: Use WebSearch, not this skill
|-- Basic company lookup? -> STOP: Use WebSearch, not this skill
|-- Debugging code? -> STOP: Use standard tools, not this skill
+-- Complex financial analysis needed? -> CONTINUE

Mode Selection
|-- Quick market check? -> quick (3 phases, 2-5 min)
|-- Standard analysis? -> standard (6 phases, 5-10 min) [DEFAULT]
|-- Investment decision? -> deep (8 phases, 10-20 min)
|-- Due diligence/M&A? -> ultradeep (8+ phases, 20-45 min)

Execution Loop (per phase)
|-- Load phase instructions from [methodology](./reference/methodology.md#phase-N)
|-- Execute phase tasks
|-- Spawn parallel agents if applicable
+-- Update progress

Validation Gate
|-- Run `python scripts/validate_report.py --report [path]`
|-- Pass? -> Deliver
+-- Fail? -> Fix (max 2 attempts) -> Still fails? -> Escalate
Request Analysis
|-- Simple stock quote? -> STOP: Use WebSearch, not this skill
|-- Basic company lookup? -> STOP: Use WebSearch, not this skill
|-- Debugging code? -> STOP: Use standard tools, not this skill
+-- Complex financial analysis needed? -> CONTINUE

Mode Selection
|-- Quick market check? -> quick (3 phases, 2-5 min)
|-- Standard analysis? -> standard (6 phases, 5-10 min) [DEFAULT]
|-- Investment decision? -> deep (8 phases, 10-20 min)
|-- Due diligence/M&A? -> ultradeep (8+ phases, 20-45 min)

Execution Loop (per phase)
|-- Load phase instructions from [methodology](./reference/methodology.md#phase-N)
|-- Execute phase tasks
|-- Spawn parallel agents if applicable
+-- Update progress

Validation Gate
|-- Run `python scripts/validate_report.py --report [path]`
|-- Pass? -> Deliver
+-- Fail? -> Fix (max 2 attempts) -> Still fails? -> Escalate

Workflow (Clarify > Plan > Act > Verify > Report)

工作流程（澄清 > 计划 > 执行 > 验证 > 报告）

AUTONOMY PRINCIPLE: This skill operates independently. Infer assumptions from query context. Only stop for critical errors or incomprehensible queries.
自主原则： 本Skill可独立运行。从查询上下文推导假设。仅在出现关键错误或无法理解的查询时停止。

1. Clarify (Rarely Needed - Prefer Autonomy)

1. 澄清（极少需要 - 优先自主运行）

DEFAULT: Proceed autonomously. Derive assumptions from query signals.
ONLY ask if CRITICALLY ambiguous:
  • Query is incomprehensible (e.g., "analyze the thing")
  • Contradictory requirements (e.g., "quick 50-source ultradeep analysis")
  • Critical compliance/regulatory scope unclear
When in doubt: PROCEED with standard mode. User will redirect if incorrect.
Default assumptions:
  • Company analysis -> Assume investor/analyst audience
  • Sector query -> Assume comprehensive market view needed
  • Valuation query -> Assume institutional-quality analysis
  • Regulatory query -> Assume US jurisdiction unless specified
  • Standard mode is default for most queries
默认操作： 自主推进。从查询信号中推导假设。
仅在存在严重歧义时询问：
  • 查询无法理解（例如：“分析那个东西”）
  • 需求矛盾（例如：“快速完成50个信息源的超深度分析”）
  • 关键合规/监管范围不明确
存疑时： 以标准模式推进。用户若有异议会进行纠正。
默认假设：
  • 企业分析 -> 假设受众为投资者/分析师
  • 板块查询 -> 假设需要全面的市场视角
  • 估值查询 -> 假设需要机构级别的分析
  • 合规查询 -> 假设默认司法管辖区域为美国，除非另有指定
  • 标准模式为大多数查询的默认模式

2. Plan

2. 计划

Mode selection criteria:
  • Quick (2-5 min): Market snapshot, earnings preview, quick check
  • Standard (5-10 min): Most analysis, balanced depth/speed [DEFAULT]
  • Deep (10-20 min): Investment decisions, detailed due diligence
  • UltraDeep (20-45 min): M&A due diligence, comprehensive sector analysis
Announce plan and execute:
  • Briefly state: selected mode, estimated time, number of sources
  • Example: "Starting standard mode financial research (5-10 min, 15-30 sources)"
  • Proceed without waiting for approval
模式选择标准：
  • 快速模式（2-5分钟）：市场快照、收益预览、快速核查
  • 标准模式（5-10分钟）：大多数分析场景，平衡深度与速度 [默认]
  • 深度模式（10-20分钟）：投资决策、详细尽职调查
  • 超深度模式（20-45分钟）：并购尽职调查、全面行业分析
告知计划并执行：
  • 简要说明：所选模式、预计耗时、信息源数量
  • 示例：“启动标准模式金融研究（5-10分钟，15-30个信息源）”
  • 无需等待批准即可推进

3. Act (Phase Execution)

3. 执行（阶段实施）

All modes execute:
  • Phase 1: SCOPE - Define financial analysis boundaries (method)
  • Phase 3: RETRIEVE - Parallel financial data gathering (5-10 concurrent searches + agents) (method)
  • Phase 8: PACKAGE - Generate report using template
Standard/Deep/UltraDeep execute:
  • Phase 2: PLAN - Financial research strategy formulation
  • Phase 4: TRIANGULATE - Verify 3+ sources per financial claim
  • Phase 4.5: OUTLINE REFINEMENT - Adapt structure based on evidence (WebWeaver 2025) (method)
  • Phase 5: SYNTHESIZE - Generate investment insights
Deep/UltraDeep execute:
  • Phase 6: CRITIQUE - Risk analysis and bear case
  • Phase 7: REFINE - Address gaps, strengthen thesis
Critical: Avoid "Loss in the Middle"
  • Place key findings at START and END of sections, not buried
  • Use explicit headers and markers
  • Structure: Summary > Details > Conclusion (not Details sandwiched)
Progressive Context Loading:
  • Load methodology sections on-demand
  • Load template only for Phase 8
  • Do not inline everything - reference external files
Anti-Hallucination Protocol (CRITICAL for Financial Data):
  • Source grounding: Every financial claim MUST cite a specific source immediately [N]
  • Clear boundaries: Distinguish between FACTS (from filings/data) and ANALYSIS (your interpretation)
  • Explicit markers: Use "According to [1]..." or "[1] reports..." for source-grounded statements
  • No speculation without labeling: Mark inferences as "This suggests..." not "Data shows..."
  • Verify before citing: If unsure whether source actually says X, do NOT fabricate citation
  • When uncertain: Say "No sources found for X" rather than inventing references
  • Financial precision: Always include specific numbers, dates, and currency when available
Parallel Execution Requirements (CRITICAL for Speed):
Phase 3 RETRIEVE - Mandatory Parallel Financial Search:
  1. Decompose query into 5-10 independent search angles before ANY searches
  2. Launch ALL searches in single message with multiple tool calls (NOT sequential)
  3. Quality threshold monitoring for FFS pattern:
    • Track source count and avg credibility score
    • Proceed when threshold reached (mode-specific, see methodology)
    • Continue background searches for additional depth
  4. Spawn 3-5 parallel agents using Task tool for deep-dive investigations
Financial Search Decomposition Strategy:
[Single message with 8+ parallel tool calls]
WebSearch #1: Company fundamentals + recent filings
WebSearch #2: Earnings/financial performance
WebSearch #3: Industry/sector analysis
WebSearch #4: Competitive landscape
WebSearch #5: Regulatory/compliance news
WebSearch #6: Analyst ratings/price targets
WebSearch #7: Risk factors/bear case
WebSearch #8: Recent news + catalysts
Task agent #1: SEC filing deep dive (10-K, 10-Q analysis)
Task agent #2: Financial statement analysis
Task agent #3: Industry comparison/benchmarking
所有模式均执行：
  • 阶段1：范围定义 - 明确金融分析边界（方法）
  • 阶段3：信息检索 - 并行金融数据收集（5-10个并发搜索+Agent）（方法）
  • 阶段8：成果打包 - 使用模板生成报告
标准/深度/超深度模式额外执行：
  • 阶段2：计划制定 - 制定金融研究策略
  • 阶段4：交叉验证 - 每个金融结论需验证3+个信息源
  • 阶段4.5：大纲优化 - 根据证据调整结构（WebWeaver 2025）（方法）
  • 阶段5：综合分析 - 生成投资洞察
深度/超深度模式额外执行：
  • 阶段6：批判评估 - 风险分析与看空视角
  • 阶段7：优化完善 - 填补信息缺口，强化核心论点
关键：避免“中间信息丢失”
  • 将关键发现置于章节开头和结尾，而非中间
  • 使用明确的标题和标记
  • 结构：摘要 > 细节 > 结论（而非细节夹在中间）
渐进式上下文加载：
  • 按需加载方法论章节
  • 仅在阶段8加载模板
  • 不要内联所有内容 - 引用外部文件
反幻觉协议（金融数据关键要求）：
  • 信息源锚定：每个金融结论必须立即引用特定信息源 [N]
  • 明确边界：区分事实（来自文件/数据）与分析（个人解读）
  • 明确标记：对于基于信息源的陈述，使用“根据[1]...”或“[1]报告称...”
  • 无标注则不推测：将推论标记为“这表明...”而非“数据显示...”
  • 引用前验证：若不确定信息源是否确实包含内容X，请勿编造引用
  • 存疑时：说明“未找到关于X的信息源”而非编造参考资料
  • 金融精度：尽可能包含具体数字、日期和货币单位
并行执行要求（速度关键要求）：
阶段3 信息检索 - 强制并行金融搜索：
  1. 分解查询为5-10个独立搜索角度后再进行任何搜索
  2. 在单条消息中发起所有搜索，包含多个工具调用（而非顺序执行）
  3. 质量阈值监控（FFS模式）：
    • 跟踪信息源数量和平均可信度评分
    • 达到阈值后推进（模式特定，见方法论）
    • 后台继续搜索以获取更多深度信息
  4. 生成3-5个并行Agent，使用Task工具进行深度调查
金融搜索分解策略：
[包含8+并行工具调用的单条消息]
WebSearch #1: 企业基本面 + 近期文件
WebSearch #2: 收益/财务表现
WebSearch #3: 行业/板块分析
WebSearch #4: 竞争格局
WebSearch #5: 监管/合规新闻
WebSearch #6: 分析师评级/目标价
WebSearch #7: 风险因素/看空视角
WebSearch #8: 近期新闻 + 催化剂
Task agent #1: SEC文件深度研究（10-K、10-Q分析）
Task agent #2: 财务报表分析
Task agent #3: 行业对比/基准分析

4. Verify (Always Execute)

4. 验证（必须执行）

Step 1: Citation Verification (Catches Fabricated Sources)
bash
python scripts/verify_citations.py --report [path]
Financial-Specific Checks:
  • SEC filing references (verify EDGAR links)
  • Financial data accuracy (cross-check key metrics)
  • Date accuracy (earnings dates, filing dates)
  • Flags suspicious entries (future financials, impossible metrics)
If suspicious citations found:
  • Review flagged entries manually
  • Remove or replace fabricated sources
  • Re-run until clean
Step 2: Structure & Quality Validation
bash
python scripts/validate_report.py --report [path]
9 automated checks (financial-enhanced):
  1. Executive summary length (50-250 words)
  2. Required sections present (+ recommended: Risk Factors, Valuation)
  3. Citations formatted [1], [2], [3]
  4. Bibliography matches citations
  5. No placeholder text (TBD, TODO)
  6. Word count reasonable (500-10000)
  7. Minimum 10 sources
  8. No broken internal links
  9. Financial data consistency (dates, currencies, units)
If fails:
  • Attempt 1: Auto-fix formatting/links
  • Attempt 2: Manual review + correction
  • After 2 failures: STOP > Report issues > Ask user
步骤1：引用验证（检测伪造信息源）
bash
python scripts/verify_citations.py --report [path]
金融特定检查：
  • SEC文件引用（验证EDGAR链接）
  • 财务数据准确性（交叉核对关键指标）
  • 日期准确性（收益日期、文件提交日期）
  • 标记可疑条目（未来财务数据、不可能的指标）
若发现可疑引用：
  • 手动复查标记条目
  • 删除或替换伪造的信息源
  • 重新运行直至无问题
步骤2：结构与质量验证
bash
python scripts/validate_report.py --report [path]
9项自动化检查（金融增强版）：
  1. 执行摘要长度（50-250词）
  2. 必备章节齐全（+推荐：风险因素、估值）
  3. 引用格式为[1]、[2]、[3]
  4. 参考文献与引用匹配
  5. 无占位文本（TBD、TODO）
  6. 字数合理（500-10000词）
  7. 至少10个信息源
  8. 无无效内部链接
  9. 财务数据一致性（日期、货币、单位）
若验证失败：
  • 尝试1：自动修复格式/链接
  • 尝试2：手动复查+修正
  • 2次失败后：停止 > 报告问题 > 询问用户

5. Report

5. 报告

CRITICAL: Generate COMPREHENSIVE, DETAILED financial markdown reports
File Organization (CRITICAL - Clean Accessibility):
1. Create Organized Folder in /code:
  • ALWAYS create dedicated folder: 
    /code/[TickerOrTopic]_Financial_Research_[YYYYMMDD]/
  • Extract clean topic name from research question
  • Examples:
    • "AAPL investment analysis" -> 
      /code/AAPL_Financial_Research_20251104/
    • "compare cloud providers" -> 
      /code/Cloud_Sector_Analysis_20251104/
    • "fintech due diligence" -> 
      /code/Fintech_Due_Diligence_20251104/
  • If folder exists, use it; if not, create it
  • This ensures clean organization and easy accessibility
2. Save All Formats to Same Folder:
Markdown (Primary Source):
  • Save to: 
    [Documents folder]/financial_report_[YYYYMMDD]_[topic_slug].md
  • Also save copy to: 
    /code/research_output/
    (internal tracking)
  • Full detailed report with all findings
HTML (McKinsey Style - ALWAYS GENERATE):
  • Save to: 
    [Documents folder]/financial_report_[YYYYMMDD]_[topic_slug].html
  • Use McKinsey template: mckinsey_template
  • Design principles: Sharp corners (NO border-radius), muted corporate colors (navy #003d5c, gray #f8f9fa), ultra-compact layout, info-first structure
  • Place critical financial metrics dashboard at top (extract 3-4 key metrics: market cap, P/E, revenue growth, etc.)
  • Use data tables for dense financial information
  • 14px base font, compact spacing, no decorative gradients or colors
  • OPEN in browser automatically after generation
PDF (Professional Print - ALWAYS GENERATE):
  • Save to: 
    [Documents folder]/financial_report_[YYYYMMDD]_[topic_slug].pdf
  • Use generating-pdf skill (via Task tool with general-purpose agent)
  • Professional formatting with headers, page numbers
  • OPEN in default PDF viewer after generation
3. File Naming Convention: All files use same base name for easy matching:
  • financial_report_20251104_aapl_analysis.md
  • financial_report_20251104_aapl_analysis.html
  • financial_report_20251104_aapl_analysis.pdf
Length Requirements (UNLIMITED with Progressive Assembly):
  • Quick mode: 2,000+ words (baseline quality threshold)
  • Standard mode: 4,000+ words (comprehensive analysis)
  • Deep mode: 6,000+ words (thorough investigation)
  • UltraDeep mode: 10,000-50,000+ words (NO UPPER LIMIT)
How Unlimited Length Works: Progressive file assembly allows ANY report length by generating section-by-section. Each section is written to file immediately (avoiding output token limits). Complex analyses with many findings? Generate 20, 30, 50+ findings - no constraint!
Content Requirements:
  • Use template as exact structure
  • Generate each section to APPROPRIATE depth (determined by evidence, not word targets)
  • Include specific financial data, statistics, dates, numbers
  • Multiple paragraphs per finding with evidence
  • Each section gets focused generation attention
  • DO NOT write summaries - write FULL analysis
Writing Standards (Financial Precision):
  • Data-driven: Every claim backed by specific numbers from sources
  • Precision: Exact figures with currency, dates, and units
  • Economy: No fluff, eliminate unnecessary modifiers
  • Clarity: Financial terminology used correctly and consistently
  • Directness: State findings without embellishment
  • High signal-to-noise: Dense information, respect reader's time
  • Examples:
    • Bad: "revenue increased significantly" -> Good: "revenue grew 23% YoY to $94.8B in FY2024 [1]"
    • Bad: "strong margins" -> Good: "gross margin of 43.2%, up 180bps YoY [2]"
    • Bad: "expensive valuation" -> Good: "trades at 28x forward P/E vs sector median 22x [3]"
Source Attribution Standards (Critical for Financial Research):
  • Immediate citation: Every financial claim followed by [N] citation in same sentence
  • Quote sources directly: Use "According to [1]..." or "[1] reports..." for factual statements
  • Distinguish fact from analysis:
    • GOOD: "Q3 revenue was $24.9B, up 8% YoY [1]."
    • BAD: "Revenue grew strongly last quarter."
  • No vague attributions:
    • NEVER: "Analysts believe...", "Market expects...", "Sources indicate..."
    • ALWAYS: "Goldman Sachs estimates..." [1], "Per SEC 10-K filing..." [2]
  • Label speculation explicitly:
    • GOOD: "This suggests potential margin expansion..." (analysis, not fact)
    • BAD: "Margins will expand..." (presented as fact without citation)
Deliver to user:
  1. Executive summary with key investment thesis (inline in chat)
  2. Organized folder path (e.g., "All files saved to: /code/AAPL_Financial_Research_20251104/")
  3. Confirmation of all three formats generated:
    • Markdown (source)
    • HTML (McKinsey-style, opened in browser)
    • PDF (professional print, opened in viewer)
  4. Source quality assessment summary (source count, regulatory vs news mix)
  5. Key financial metrics summary
  6. Risk factors summary
  7. Next steps (if relevant)
Generation Workflow: Progressive File Assembly (Unlimited Length)
[Same progressive assembly workflow as base skill - see deep-research SKILL.md]
关键要求：生成全面、详细的金融Markdown报告
文件组织（关键要求 - 清晰可访问）：
1. 在/code目录下创建有序文件夹：
  • 必须创建专用文件夹：
    /code/[TickerOrTopic]_Financial_Research_[YYYYMMDD]/
  • 从研究问题中提取清晰的主题名称
  • 示例：
    • "AAPL投资分析" -> 
      /code/AAPL_Financial_Research_20251104/
    • "对比云服务提供商" -> 
      /code/Cloud_Sector_Analysis_20251104/
    • "金融科技尽职调查" -> 
      /code/Fintech_Due_Diligence_20251104/
  • 若文件夹已存在则使用该文件夹；否则创建新文件夹
  • 确保文件组织清晰，便于访问
2. 将所有格式保存至同一文件夹：
Markdown（主文件）：
  • 保存至：
    [Documents folder]/financial_report_[YYYYMMDD]_[topic_slug].md
  • 同时保存副本至：
    /code/research_output/
    （内部跟踪）
  • 包含所有发现的完整详细报告
HTML（麦肯锡风格 - 必须生成）：
  • 保存至：
    [Documents folder]/financial_report_[YYYYMMDD]_[topic_slug].html
  • 使用麦肯锡模板：mckinsey_template
  • 设计原则：直角（无圆角）、低调企业色彩（海军蓝#003d5c、灰色#f8f9fa）、超紧凑布局、信息优先结构
  • 在顶部放置关键财务指标仪表盘（提取3-4个关键指标：市值、市盈率、营收增长率等）
  • 使用数据表格展示密集的金融信息
  • 14px基础字体、紧凑间距、无装饰性渐变或色彩
  • 生成后自动在浏览器中打开
PDF（专业打印版 - 必须生成）：
  • 保存至：
    [Documents folder]/financial_report_[YYYYMMDD]_[topic_slug].pdf
  • 使用generating-pdf Skill（通过Task工具调用通用Agent）
  • 专业格式，包含页眉、页码
  • 生成后自动在默认PDF查看器中打开
3. 文件命名规范： 所有文件使用相同的基础名称，便于匹配：
  • financial_report_20251104_aapl_analysis.md
  • financial_report_20251104_aapl_analysis.html
  • financial_report_20251104_aapl_analysis.pdf
长度要求（通过渐进式组装支持无限制长度）：
  • 快速模式：2000+词（基线质量阈值）
  • 标准模式：4000+词（全面分析）
  • 深度模式：6000+词（彻底调查）
  • 超深度模式：10000-50000+词（无上限）
无限制长度实现方式： 渐进式文件组装允许通过逐节生成实现任意报告长度。 每节内容立即写入文件（避免输出令牌限制）。 若复杂分析包含大量发现？可生成20、30、50+个发现 - 无约束！
内容要求：
  • 严格按照模板结构生成
  • 根据证据（而非字数目标）生成各节至适当深度
  • 包含具体财务数据、统计信息、日期、数字
  • 每个发现包含多个段落及证据支持
  • 每节内容聚焦生成
  • 请勿撰写摘要 - 撰写完整分析
写作标准（金融精度）：
  • 数据驱动：每个结论均由信息源中的具体数字支持
  • 精确性：包含带货币、日期和单位的精确数据
  • 简洁性：无冗余内容，删除不必要修饰词
  • 清晰性：正确且一致地使用金融术语
  • 直接性：直接陈述发现，无需修饰
  • 高信噪比：信息密度高，尊重读者时间
  • 示例：
    • 错误：“营收大幅增长” -> 正确：“2024财年营收同比增长23%至948亿美元 [1]”
    • 错误：“利润率强劲” -> 正确：“毛利率为43.2%，同比提升180个基点 [2]”
    • 错误：“估值偏高” -> 正确：“远期市盈率为28倍，而行业中位数为22倍 [3]”
信息源归因标准（金融研究关键要求）：
  • 即时引用：每个金融结论后立即在同一句中添加[N]引用标记
  • 直接引用信息源：对于事实陈述，使用“根据[1]...”或“[1]报告称...”
  • 区分事实与分析：
    • 正确：“第三季度营收为249亿美元，同比增长8% [1]。”
    • 错误：“上季度营收强劲增长。”
  • 无模糊归因：
    • 禁止：“分析师认为...”、“市场预期...”、“信息源显示...”
    • 必须：“高盛估计...” [1]、“根据SEC 10-K文件...” [2]
  • 明确标注推测：
    • 正确：“这表明利润率可能扩张...”（分析，非事实）
    • 错误：“利润率将扩张...”（作为事实呈现，无引用）
交付给用户的内容：
  1. 包含关键投资论点的执行摘要（内联在聊天中）
  2. 有序文件夹路径（例如：“所有文件已保存至：/code/AAPL_Financial_Research_20251104/”）
  3. 确认已生成所有三种格式：
    • Markdown（源文件）
    • HTML（麦肯锡风格，已在浏览器中打开）
    • PDF（专业打印版，已在查看器中打开）
  4. 信息源质量评估摘要（信息源数量、监管与新闻来源占比）
  5. 关键财务指标摘要
  6. 风险因素摘要
  7. 后续步骤（如相关）
生成工作流程：渐进式文件组装（无限制长度）
[与基础Skill相同的渐进式组装工作流程 - 参见deep-research SKILL.md]

Financial Data Sources (Priority Order)

金融数据信息源（优先级排序）

Tier 1: Primary/Regulatory Sources (Highest Credibility)

一级：原始/监管信息源（可信度最高）

  • SEC EDGAR: 10-K, 10-Q, 8-K, proxy statements, insider filings
  • Federal Reserve: FRED data, monetary policy, banking data
  • FDIC/OCC: Banking regulation, call reports
  • Treasury: Economic data, fiscal policy
  • Company IR: Investor relations, earnings calls, presentations
  • Exchange Filings: NYSE, NASDAQ company disclosures
  • SEC EDGAR：10-K、10-Q、8-K、委托声明、内部人交易文件
  • 美联储：FRED数据、货币政策、银行业数据
  • FDIC/OCC：银行业监管、呼叫报告
  • 财政部：经济数据、财政政策
  • 企业IR：投资者关系、收益电话会议、演示文稿
  • 交易所文件：纽交所、纳斯达克企业披露文件

Tier 2: Financial Data Providers (High Credibility)

二级：金融数据提供商（可信度高）

  • Bloomberg: Real-time data, analysis, news
  • Reuters: News, data, analysis
  • S&P Global: Ratings, research, Capital IQ data
  • Moody's/Fitch: Credit ratings, research
  • FactSet: Financial data, analytics
  • Morningstar: Fund data, equity research
  • PitchBook: Private market data, VC/PE
  • Bloomberg：实时数据、分析、新闻
  • Reuters：新闻、数据、分析
  • S&P Global：评级、研究、Capital IQ数据
  • Moody's/Fitch：信用评级、研究
  • FactSet：金融数据、分析
  • Morningstar：基金数据、股票研究
  • PitchBook：私募市场数据、风投/私募股权

Tier 3: Financial News & Research (Moderate-High Credibility)

三级：金融新闻与研究（可信度中高）

  • Wall Street Journal: Business news, analysis
  • Financial Times: Global finance news
  • Barron's: Investment analysis
  • Institutional research: Goldman, Morgan Stanley, JPM research
  • Industry publications: American Banker, Insurance Journal
  • 华尔街日报：商业新闻、分析
  • 金融时报：全球金融新闻
  • Barron's：投资分析
  • 机构研究报告：高盛、摩根士丹利、摩根大通研究报告
  • 行业出版物：American Banker、Insurance Journal

Tier 4: General Business Sources (Moderate Credibility)

四级：通用商业信息源（可信度中等）

  • CNBC, Yahoo Finance: Market news (verify with primary sources)
  • Seeking Alpha: Analysis (note: user-generated, verify claims)
  • Industry blogs: Supplement only, not primary citation
Source Verification Requirements:
  • Tier 1 sources: Can cite directly, highest trust
  • Tier 2 sources: Reliable, cross-check major claims
  • Tier 3 sources: Good for analysis, verify data with Tier 1-2
  • Tier 4 sources: Use sparingly, always verify with higher tiers
  • CNBC、Yahoo Finance：市场新闻（需用一级信息源验证）
  • Seeking Alpha：分析（注意：用户生成内容，需验证结论）
  • 行业博客：仅作为补充，不用于主要引用
信息源验证要求：
  • 一级信息源：可直接引用，可信度最高
  • 二级信息源：可靠，需交叉核对主要结论
  • 三级信息源：适用于分析，需用一级/二级信息源验证数据
  • 四级信息源：谨慎使用，始终用更高优先级信息源验证

Output Contract

输出协议

Format: Comprehensive financial markdown report following template EXACTLY
Required sections (all must be detailed):
  • Executive Summary with Investment Thesis (50-250 words)
  • Company/Topic Overview (background, business model)
  • Financial Analysis (revenue, margins, cash flow, balance sheet)
  • Valuation Analysis (multiples, DCF if applicable, peer comparison)
  • Competitive Position (market share, moat, competitive dynamics)
  • Risk Factors (business, financial, regulatory, market risks)
  • Investment Thesis / Recommendations
  • Bibliography (CRITICAL - see rules below)
  • Methodology Appendix
Financial-Specific Sections (include when relevant):
  • Earnings Analysis (quarterly trends, guidance vs actual)
  • Management Assessment (track record, insider activity)
  • Regulatory Environment (compliance, pending regulation)
  • ESG Considerations (if material to thesis)
  • Catalyst Timeline (upcoming events, catalysts)
Bibliography Requirements (ZERO TOLERANCE):
  • MUST include EVERY citation [N] used in report body
  • Format: [N] Source (Date). "Title". Publication/Filing. URL (Retrieved: Date)
  • Each entry on its own line, complete with all metadata
  • NO placeholders, NO ranges, NO truncation
  • Validation WILL FAIL if bibliography is incomplete
Strictly Prohibited:
  • Placeholder text (TBD, TODO, [citation needed])
  • Uncited financial claims
  • Forward-looking statements presented as facts
  • Broken links
  • Missing required sections
  • Short summaries instead of detailed analysis
  • Vague statements without specific data
Quality gates (enforced by validator):
  • Minimum 2,000 words (standard mode)
  • Average credibility score >70/100 (higher bar for financial)
  • 3+ sources per major financial claim
  • Clear facts vs. analysis distinction
  • All sections present and detailed
  • Key financial metrics included with sources
格式： 严格按照模板生成的全面金融Markdown报告
必备章节（所有章节必须详细）：
  • 包含投资论点的执行摘要（50-250词）
  • 企业/主题概述（背景、商业模式）
  • 财务分析（营收、利润率、现金流、资产负债表）
  • 估值分析（倍数、DCF模型（如适用）、同行对比）
  • 竞争地位（市场份额、护城河、竞争动态）
  • 风险因素（业务、财务、监管、市场风险）
  • 投资论点/建议
  • 参考文献（关键要求 - 见以下规则）
  • 方法论附录
金融特定章节（相关时包含）：
  • 收益分析（季度趋势、指引vs实际）
  • 管理层评估（过往记录、内部人交易）
  • 监管环境（合规、待决监管）
  • ESG考量（若与论点相关）
  • 催化剂时间线（即将发生的事件、催化剂）
参考文献要求（零容忍）：
  • 必须包含报告正文中使用的每一个[N]引用
  • 格式：[N] 信息源（日期）。“标题”。发布方/文件。URL（检索日期）
  • 每个条目单独一行，包含所有元数据
  • 无占位符、无范围、无截断
  • 若参考文献不完整，验证将失败
严格禁止：
  • 占位文本（TBD、TODO、[需引用]）
  • 无引用的金融结论
  • 作为事实呈现的前瞻性陈述
  • 无效链接
  • 缺失必备章节
  • 撰写简短摘要而非详细分析
  • 无具体数据的模糊陈述
质量门限（验证器强制执行）：
  • 标准模式下至少2000词
  • 平均可信度评分>70/100（金融领域门槛更高）
  • 每个主要金融结论需3+个信息源支持
  • 明确区分事实与分析
  • 所有必备章节齐全且详细
  • 关键财务指标包含信息源引用

Error Handling & Stop Rules

错误处理与停止规则

Stop immediately if:
  • 2 validation failures on same error > Pause, report, ask user
  • <5 sources after exhaustive search > Report limitation, request direction
  • Critical financial data unavailable > Note gap, proceed with caveats
  • User interrupts/changes scope > Confirm new direction
Graceful degradation:
  • 5-10 sources > Note in limitations, proceed with extra verification
  • Missing recent filing > Note, use most recent available
  • Private company (limited data) > Acknowledge, use available sources
  • Time constraint reached > Package partial results, document gaps
Error format:
Issue: [Description]
Context: [What was attempted]
Tried: [Resolution attempts]
Options:
   1. [Option 1]
   2. [Option 2]
   3. [Option 3]
立即停止的情况：
  • 同一错误出现2次验证失败 > 暂停、报告、询问用户
  • exhaustive搜索后信息源数量<5 > 报告限制、请求指导
  • 关键金融数据不可用 > 注明缺口，附带说明后推进
  • 用户中断/变更范围 > 确认新方向
优雅降级：
  • 5-10个信息源 > 在限制中注明，推进时增加额外验证
  • 缺失近期文件 > 注明，使用最新可用文件
  • 私有企业（数据有限） > 确认，使用可用信息源
  • 达到时间限制 > 打包部分结果，记录缺口
错误格式：
Issue: [描述]
Context: [尝试的操作]
Tried: [解决尝试]
Options:
   1. [选项1]
   2. [选项2]
   3. [选项3]

Quality Standards (Always Enforce)

质量标准（始终强制执行）

Every financial report must:
  • 10+ sources (document if fewer)
  • 3+ sources per major financial claim
  • Executive summary <250 words with clear thesis
  • Full citations with URLs to filings/sources
  • Credibility assessment (source tier breakdown)
  • Risk factors section
  • Methodology documented
  • Key metrics with sources
  • No placeholders
Priority: Accuracy over speed. Financial data must be verified.
每份金融报告必须：
  • 10+信息源（若不足需记录）
  • 每个主要金融结论需3+个信息源支持
  • 执行摘要<250词且论点清晰
  • 包含指向文件/信息源的完整引用URL
  • 可信度评估（信息源层级 breakdown）
  • 风险因素章节
  • 方法论文档
  • 带信息源的关键指标
  • 无占位符
优先级： 准确性优先于速度。金融数据必须经过验证。

Inputs & Assumptions

输入与假设

Required:
  • Financial research question (string)
Optional:
  • Mode (quick/standard/deep/ultradeep)
  • Time constraints
  • Specific data requirements (valuation focus, risk focus, etc.)
  • Output format preferences
  • Jurisdiction (default: US)
Assumptions:
  • User requires verified, citation-backed financial information
  • Institutional-quality analysis expected
  • 10-50 sources available on topic
  • Time investment: 5-45 minutes
  • USD unless otherwise specified
  • US regulatory framework unless specified
必填：
  • 金融研究问题（字符串）
可选：
  • 模式（quick/standard/deep/ultradeep）
  • 时间限制
  • 特定数据需求（估值聚焦、风险聚焦等）
  • 输出格式偏好
  • 司法管辖区域（默认：美国）
假设：
  • 用户需要经过验证、带引用的金融信息
  • 预期机构级别的分析
  • 主题存在10-50个信息源
  • 时间投入：5-45分钟
  • 默认货币为美元，除非另有指定
  • 默认美国监管框架，除非另有指定

When to Use / NOT Use

使用场景/禁用场景

Use when:
  • Investment analysis (buy/sell/hold thesis)
  • Company due diligence
  • Sector/industry deep dives
  • M&A analysis
  • Competitive benchmarking
  • Earnings analysis
  • Regulatory impact assessment
  • Financial modeling research
Do NOT use:
  • Simple stock quotes (use WebSearch)
  • Basic company lookups (use WebSearch)
  • Real-time trading decisions (need live data)
  • Personal financial advice (not qualified)
  • Tax/legal advice (not qualified)
适用场景：
  • 投资分析（买入/持有/卖出论点）
  • 企业尽职调查
  • 行业/板块深度研究
  • 并购分析
  • 竞品基准分析
  • 收益分析
  • 监管影响评估
  • 金融建模研究
禁用场景：
  • 简单股票报价（使用WebSearch）
  • 基础企业查询（使用WebSearch）
  • 实时交易决策（需要实时数据）
  • 个人财务建议（无相关资质）
  • 税务/法律建议（无相关资质）

Scripts (Offline, Python stdlib only)

脚本（离线，仅使用Python标准库）

Location: 
./scripts/
  • research_engine.py - Orchestration engine
  • validate_report.py - Quality validation (9 checks, financial-enhanced)
  • citation_manager.py - Citation tracking
  • source_evaluator.py - Financial source credibility scoring (0-100)
  • verify_citations.py - Citation verification with SEC filing checks
No external dependencies required.
位置： 
./scripts/
  • research_engine.py - 编排引擎
  • validate_report.py - 质量验证（9项检查，金融增强版）
  • citation_manager.py - 引用跟踪
  • source_evaluator.py - 金融信息源可信度评分（0-100）
  • verify_citations.py - 引用验证，包含SEC文件检查
无外部依赖要求。

Progressive References (Load On-Demand)

渐进式参考（按需加载）

Do not inline these - reference only:
  • Complete Methodology - 8-phase details with financial focus
  • Report Template - Financial output structure
  • README - Usage docs
  • QUICK_START - Fast reference
Context Management: Load files on-demand for current phase only. Do not preload all content.
<!-- STATIC CONTEXT BLOCK END --> <!-- Above content is cacheable (>1024 tokens, static) --> <!-- Below: Dynamic content (user queries, retrieved data, generated reports) --> <!-- This structure enables 85% latency reduction via prompt caching -->
请勿内联这些内容 - 仅引用：
  • 完整方法论 - 8阶段详细内容，聚焦金融领域
  • 报告模板 - 金融输出结构
  • README - 使用文档
  • QUICK_START - 快速参考
上下文管理： 仅按需加载当前阶段所需文件。请勿预加载所有内容。
<!-- STATIC CONTEXT BLOCK END --> <!-- 以上内容可缓存（>1024令牌，静态） --> <!-- 以下：动态内容（用户查询、检索数据、生成报告） --> <!-- 该结构通过提示缓存实现85%延迟降低 -->

Dynamic Execution Zone

动态执行区域

User Query Processing: [User financial research question will be inserted here during execution]
Retrieved Information: [Search results and sources will be accumulated here]
Generated Analysis: [Findings, synthesis, and report content generated here]
Note: This section remains empty in the skill definition. Content populated during runtime only.
用户查询处理： [执行时将在此处插入用户的金融研究问题]
检索到的信息： [搜索结果和信息源将在此处累积]
生成的分析： [发现、综合分析和报告内容将在此处生成]
注意： 该区域在Skill定义中为空。仅在运行时填充内容。